Depot Relative-Stärke-Strategie Sell-in-Summer

Stand 04.12.2020

Neuzusammensetzung des Depots zum 02.01.2020:
Alle Aktien wurden verkauft. Dafür wurden Delivery Hero, Varta, Aurubis, Siltronic, Deutsche Pfandbriefbank, Bechtle und Fuchs Petrolub Vz neu aufgenommen.
Am Montag, den 03.02.2020 wurde Varta durch die S&T AG ersetzt. Für den Monat März bleibt die Zusammensetzung unverändert. Am Montag, den 06.04.2020 wurde die Deutsche Pfandbriefbank durch HelloFresh ersetzt. Für die Monate Mai und Juni bleibt die Zusammensetzung unverändert.Am Montag, den 06.07.2020 wurde Fuchs Petrolub durch Zalando ersetzt.Am Montag, den 05.10.2020 erfolgte der Neueinstieg mit Shop Apotheke, Rational, Zalando, Daimler, Kion, Osram und Wacker Chemie. Für den Monat November bleibt die Zusammensetzung unverändert.

Am Montag, den 07.12.2020 werden Shop Apotheke und Kion Group durch nordex und Siltronic ersetzt.

Name WPKN Kaufdatum Anzahl Kaufkurs Kaufpreis aktueller Kurs Depotwert* Wochen-entwickl. Gesamt-perform.
Shop Apotheke A2AR94 05.10.20 37 154,60 € 5.734,92 € 134,20 € 4.965,40 € 0,75% -13,42%
Rational 701080 05.10.20 8 714,00 € 5.726,71 € 708,50 € 5.668,00 € -9,17% -1,03%
Zalando ZAL111 05.10.20 71 81,10 € 5.772,86 € 78,78 € 5.593,38 € -2,09% -3,11%
Daimler 710000 05.10.20 123 47,34 € 5.837,64 € 58,21 € 7.159,83 € 2,86% 22,65%
Kion KGX888 05.10.20 75 77,00 € 5.789,78 € 67,80 € 5.085,00 € -3,28% -12,17%
Osram LED400 05.10.20 112 51,56 € 5.789,49 € 52,20 € 5.846,40 € 0,23% 0,98%
Wacker Chemie WAF300 05.10.20 66 87,00 € 5.756,74 € 106,70 € 7.042,20 € 4,45% 22,33%
Depotwert: 41.360,21 €
Cash: 369,90 €
Gesamtwert: 41.730,11 €
Wertentwicklung -0,75% seit Vorwoche 15,17% seit Jahresbeginn 108,65% seit Start
HDAX 21.02.14 5026,66 7380,53 -0,01% 46,83%
MSCI-World Index 21.02.14 1659,85 2621,27 1,20% 57,92%
Wikifolio Relative Stärke LS9AAS 21.02.14 149,85 € 140,49 € 0,03% -6,25%

Start des virtuellen Depots am 21.02.2014 mit 20.000 €.

* Inklusive Dividende.

Stand 30.12.2019

Name WPKN Kaufdatum Anzahl Kaufkurs Kaufpreis aktueller Kurs Depotwert* Wochen-entwickl. Gesamt-perform.
Osram Licht LED400 01.10.19 147 40,02 € 5.897,82 € 44,15 € 6.490,05 € 1,73% 10,04%
RIB Software A0Z2XN 01.10.19 278 21,26 € 5.925,19 € 22,60 € 6.282,80 € 1,71% 6,04%
Dialog Semiconductor 927200 01.10.18 135 43,72 € 5.917,10 € 45,44 € 6.134,40 € -1,71% 3,67%
Puma 696960 01.10.18 83 71,00 € 5.907,89 € 68,35 € 5.673,05 € -1,16% -3,98%
RWE St 703712 01.10.18 205 28,74 € 5.906,59 € 27,35 € 5.606,75 € 1,07% -5,08%
CTS Eventim 547030 01.10.18 113 51,95 € 5.885,22 € 56,05 € 6.333,65 € -2,78% 7,62%
Carl Zeiss Meditec 531370 01.10.18 56 105,30 € 5.911,70 € 113,70 € 6.367,20 € -2,24% 7,71%
Depotwert: 42.887,90 €
Cash: 50,08 €
Gesamtwert: 42.937,98 €
Wertentwicklung -0,52% seit Vorwoche 18,51% seit Jahresbeginn 114,69% seit Start
HDAX 21.02.14 5026,66 7408,01 -0,69% 47,37%
MSCI-World Index 21.02.14 1659,85 2364,90 0,20% 42,48%
Wikifolio Relative Stärke LS9AAS 21.02.14 149,85 € 176,07 € 0,02% 17,50%

Nachfolgend ist die Rangliste der momentan 97 HDAX-Unternehmen sortiert nach der relativen Stärke (RSL 130 Tage) zur Neuzusammensetzung am 02.01.2020. Die Aktien, die in das Strategie-Depot aufgenommen werden (verbleiben) sind grün unterlegt.

Rang Name RSL
1 DELIVERY HERO SE NA O.N. 1,570
2 VARTA AG O.N. 1,410
3 AURUBIS AG 1,270
4 SILTRONIC AG NA O.N. 1,250
5 DT.PFANDBRIEFBK AG 1,235
6 BECHTLE AG O.N. 1,230
7 FUCHS PETROL.SE VZO O.N. 1,229
8 MORPHOSYS AG O.N. 1,210
9 OSRAM LICHT AG NA O.N. 1,174
10 KION GROUP AG 1,170
11 INFINEON TECH.AG NA O.N. 1,163
12 NEMETSCHEK SE O.N. 1,160
13 PFEIFFER VACUUM TECH.O.N. 1,150
14 DUERR AG O.N. 1,148
15 GEA GROUP AG 1,140
16 SIEMENS AG NA O.N. 1,140
17 HELLA GMBH+CO. KGAA O.N. 1,131
18 SCOUT24 AG NA O.N. 1,130
19 SOFTWARE AG NA O.N. 1,126
20 AAREAL BANK AG 1,124
21 CARL ZEISS MEDITEC AG 1,120
22 CTS EVENTIM KGAA 1,120
23 HANNOVER RUECK SE NA O.N. 1,120
24 SIEMENS HEALTH.AG NA O.N. 1,117
25 BAYER AG NA O.N. 1,110
26 EVONIK INDUSTRIES NA O.N. 1,110
27 MUENCH RUECKVERS.VNA O.N. 1,110
28 RATIONAL AG 1,110
29 GRENKE AG NA O.N. 1,100
30 VOLKSWAGEN AG VZO O.N. 1,100
31 DEUTSCHE POST AG NA O.N. 1,097
32 DEUTSCHE WOHNEN SE INH 1,093
33 BAY.MOTOREN WERKE AG ST 1,090
34 FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. 1,090
35 SYMRISE AG INH. O.N. 1,090
36 RIB SOFTWARE SE NA EO 1 1,089
37 ZALANDO SE 1,088
38 S+T AG (Z.REG.MK.Z.)O.N. 1,085
39 PROSIEBENSAT.1 NA O.N. 1,077
40 DIALOG SEMICOND. LS-,10 1,073
41 LUFTHANSA AG VNA O.N. 1,073
42 BRENNTAG AG NA O.N. 1,071
43 FREENET AG NA O.N. 1,071
44 ALSTRIA OFFICE REIT-AG 1,070
45 AROUNDTOWN EO-,01 1,070
46 EVOTEC SE INH O.N. 1,070
47 HOCHTIEF AG 1,070
48 LINDE PLC EO 0,001 1,070
49 MTU AERO ENGINES NA O.N. 1,070
50 NORDEX SE O.N. 1,063
51 COMPUGROUP MED.SE O.N. 1,060
52 SARTORIUS AG VZO O.N. 1,060
53 VONOVIA SE NA O.N. 1,057
54 E.ON SE NA O.N. 1,055
55 RWE AG ST O.N. 1,055
56 ADIDAS AG NA O.N. 1,050
57 AIRBUS 1,050
58 BASF SE NA O.N. 1,050
59 LANXESS AG 1,050
60 MERCK KGAA O.N. 1,050
61 CANCOM SE O.N. 1,040
62 DEUTSCHE BOERSE NA O.N. 1,040
63 GRAND CITY PROPERT.EO-,10 1,040
64 SAP SE O.N. 1,040
65 TAG IMMOBILIEN AG 1,039
66 UNIPER SE NA O.N. 1,038
67 DAIMLER AG NA O.N. 1,035
68 ALLIANZ SE NA O.N. 1,030
69 FRESEN.MED.CARE KGAA O.N. 1,030
70 PUMA SE 1,030
71 TELEFONICA DTLD HLDG NA 1,027
72 JENOPTIK AG NA O.N. 1,021
73 KNORR-BREMSE AG INH O.N. 1,020
74 LEG IMMOBILIEN AG NA O.N. 1,020
75 DEUTSCHE BANK AG NA O.N. 1,017
76 GERRESHEIMER AG 1,010
77 THYSSENKRUPP AG O.N. 1,004
78 BEIERSDORF AG O.N. 1,000
79 FRAPORT AG FFM.AIRPORT 1,000
80 HENKEL AG+CO.KGAA VZO 1,000
81 RTL GROUP 0,999
82 COMMERZBANK AG 0,994
83 HEIDELBERGCEMENT AG O.N. 0,990
84 NEW WORK SE NA O.N. 0,990
85 METRO AG ST O.N. 0,978
86 UTD.INTERNET AG NA 0,975
87 CONTINENTAL AG O.N. 0,970
88 COVESTRO AG O.N. 0,968
89 DEUTSCHE TELEKOM AG NA 0,961
90 RHEINMETALL AG 0,960
91 AIXTRON SE NA O.N. 0,952
92 QIAGEN NV EO -,01 0,944
93 ROCKET INTERNET SE INH ON 0,918
94 HUGO BOSS AG NA O.N. 0,905
95 1+1 DRILLISCH AG O.N. 0,861
96 K+S AG NA O.N. 0,833
97 WIRECARD AG 0,800

14 Kommentare

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  1. Guten Morgen, Herr Maier,

    hier folgt meine erste Anfrage zu Relative Stärke – Sell in Summer-Strategie.
    Sie hatten bei Ihrem letzten Depot Ende Mai 2015 bei Wirecard ein Verkaufssignal festgestellt, schon früher u.a. bei Kuka.
    Setzen Sie da vielleicht einen Stop-Loss und wenn ja, wie hoch ist dieser prozentual vom Kurs der jeweiligen #Aktie entfernt (Trailing-Stopp-Loss?), damit man nach dieser Methode nicht erst Riesenverluste einfährt.
    Wie sehen grundsätzlich Ihre Ausstiegsmethoden aus dem Markt aus? Man kann ja auch hier nicht bis zum Unterschreiten der 200-Tage-Linie plus 3% „Spielraum“ warten, weil auch hier ja die Kursverluste zu hoch wären. Oder arbeiten Sie schon vorher mit Teilgewinnmitnahmen.
    Für eine ‚Antwort wäre ich Ihnen natürlich sehr dankbar.

    Freundlich!
    M. ‚Friedrich

  2. Hallo Herr Maier,

    schönen Dank wieder für Ihre Arbeit.
    Ein paar Fragen: wie errechnet sich Ihre Gesamtperformance, da komme ich irgendwie nicht klar. Wäre es nicht sinnvoller die Performance mit den stärkeren Indices M-‚Dax oder Nasdaq 100 zu vergleichen, um hier die relative Stärke noch einmal hervorzuheben?
    Schließlich die Frage:
    Sie hatten Nemetschek am 02.01. herausgenommen, um diese wieder am 02.03. hereinzunehmen. Was hat sie dazu bewogen?
    Ich frage deswegen, weil ich diese auch schon seit Februar im Depot habe, stark gestiegen und seit geraumer Zeit wieder stark gefallen ist. Also außer Spesen nichts gewesen. Ich überlege mir schon seit 14 Tagen diese wieder zu verkaufen und mir eine andere, „starke“, Aktie ins Depot zu legen. Zur Zeit bin ich u.a. nur bei Dialog und Nordex investiert.
    Werden Sie zum 31.07. das gesamte Depot (durch Sell-in-Summer-Strategie) verkaufen und erst zum 01.10. wieder einsteigen?
    Danke im voraus!

    Freundlich!
    M. Friedrich

  3. Guten Tag, Herr Maier,

    sehe ich das richtig, dass Ihr neues Depot mit den neu aufgenommenen Werten erst morgen erscheint, weil ich aus Ihrem aktuellen Depot nur ein ‚Dax-Indexzertifikat ersehen kann.

    Viele Grüße!

    M. Friedrich

  4. hALLO!

    Ihre Arbeit ist sensationell. Hatte schon mal angefragt, ob man Ihr Depot nicht über Wikofolio einrichten könnte.
    ‚Für eine Stellungnahme wäre ich Ihnen sehr dankbar.

    Freundlich!
    Michael Friedrich

    1. Hallo Herr Friedrich,

      Danke für Ihr großes Interesse.
      Ich kann mich an die Frage erinnern. Aber mir war nicht klar, auf welche Strategie Sie sich bezogen haben.
      Da Sie die Frage nun auf dieser Seite stellen, kann ich wohl davon ausgehen, dass es sich um die Relative-Stärke Strategie „Sell-in-Summer“ handelt.

      Für diese spezielle Strategie werde ich aus folgenden Gründen leider kein wikifolio einrichten:

      Ich habe bereits mit dem „Dynamische Relative Stärke“ ein wikifolio erstellt, das auf Grundlage der „Modifizierten Relative Stärke Strategie“ basiert.
      Da die Anzahl der wikifolios, die man erstellen kann limitiert ist (zudem ist jedes wikifolio mit einem Aufwand verbunden), möchte ich nur ein Portfolio im Zusammenhang mit den Relative-Stärke Strategien veröffentlichen.
      Das wikifolio wird <<< hier >>> beschrieben. Soweit hat es sich exzellent bewährt, wobei angemerkt werden muss, dass das Marktumfeld gut war. Es ist auch ein „Rettungsschirm“ eingebaut, der in schlechten Phasen die Möglichkeit bietet, uninvestiert zu bleiben. Der praktische Beweis, dass der „Rettungsschirm“ auch funktioniert, fehlt aber noch.

      Ich möchte durchaus noch weitere wikifolios publizieren. Doch die bisherigen Ideen brachten bei Backtests nicht die Outperformance in Vergleich zu anderen Strategien, die ich für mich persönlich als Kriterium definiert habe.

      Beste Grüße

  5. Guten Tag, Herr Maier,

    schönen Dank für Ihre Ausführungen. Ich antworte sehr spät, ich hoffe, nicht zu spät, weil ich gedacht hatte, dass ‚Sie mir eine Nachricht
    über meine E-mail-Adresse senden. Ich habe dazu noch eine Frage: Wann verkaufen Sie eine Aktie aus Ihrem Depot>? Auf welchem
    Platz müsste diese absteigen, um verkauft zu werden? Oder arbeiten Sie mit Trailing-‚Stopp-Loss und Teilgewinnmitnahmen, um dieses
    Risiko zu vermeiden? Ich danke im voraus für Ihre Antwort.

    Grüße
    M. Friedrich

    1. Guten Tag Herr Friedrich,

      entschuldigen Sie bitte, ich weiß, dass ich zu Beginn direkt per E-Mail geantwortet habe. Aber ich denke, dass die Thematik auch für den ein oder anderen Leser von Interesse ist, und damit bei den Kommentaren besser aufgehoben ist.

      Die Verkaufskriterien für die einzelnen Strategien sind wie folgt:

      Relative-Stärke Strategie nach Levy (und „Sell-in-Summer“ außerhalb der Monate August und September):
      – Verkauf einer Aktie bei Ranglistenplatz 76 oder tiefer

      Modifizierte Relative-Stärke Strategie:
      – Verkauf einer Aktie bei Ranglistenplatz 76 oder tiefer
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner 1,0
      Bei der neueren Version, die künftig zusätzlich aufgeführt wird gilt
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner dem RSL130-Durchschnitt aller 110 HDAX-Werte

      Wikifolio Dynamische Relative Stärke:
      – Verkauf einer Aktie bei Ranglistenplatz 76 oder tiefer
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner 1,0
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner dem RSL130-Durchschnitt aller 110 HDAX-Werte
      – Verkauf aller Aktien, wenn das Börsenbarometer nach Uwe Lang (neuere Version) ein Verkaufssignal generiert.

      Ein Trailing „Stopp-Loss“ wird nicht eingesetzt, wäre aber durchaus eine Überprüfung wert.

      Beste Grüße
      Mathias

  6. Hallo – gutes und erfolgreiches neues Jahr 2018.
    Frage: Wiese werden die vier Werte zum 02.01.18 ausgetauscht obwohl diese den Kriterien noch entsprechen? Das entspricht dann nicht mehr den Regeln?

    1. Vorab Dankeschön und auch Dir ein gutes und erfolgreiches 2018.

      In der Beschreibung zur Relative-Stärke Strategie wird in den Regeln definiert, dass alle Aktien, die nicht mehr zu den Top 7 zählen zum Jahreswechsel verkauft und durch die ersten sieben der RSL-Rangliste ersetzt werden.
      Bei der RS „Sell-in-Summer“ Strategie und der modifizierten RS-Strategie werden die Werte häufiger ausgetauscht, so dass eine persönliche Strategie durchaus okay für wäre, die auf den Komplettverkauf verzichtet.

      Bei inzwischen großen Anzahl von Depots will ich nicht ganz ausschließen, dass mal ein Fehler auftritt. Doch in diesem Fall gehe ich davon aus, dass alles korrekt ist. Oder steht irgendwo etwas Abweichendes?

  7. Du hast Recht – bei der Strategiebeschreibung RSL werden am 01.01. die Werte mit höchsten RSL gekauft (Punkt 5)
    Hatte ich nicht berücksichtigt.
    In Deinem Wikifolio belässt Du aber alles wie gehabt – kannst Du mir sagen warum? Bist Du noch von den Techwerten überzeugt (Aixtron, S+T, Siltronic)
    Und gleich mal ein Lob für Deine hier vorgestellten Depots. Kann nachvollziehen wieviel Arbeit das ist diese immer auf den aktuellen Stand zu halten. Mach bitte weiter so.

    1. Vorab ein herzliches Dankeschön für das Lob. Klar steckt etwas Arbeit dahinter, aber mir macht es Spaß. Somit stellt es kein Problem dar.

      Die Frage beantwortet sich durch die Historie der Strategien:
      Robert Levy gibt für seine Relative-Stärke Strategie vor, dass alle Titel, die nicht mehr unter den Top 5-7 Prozent sind nach einem Jahr verkauft werden. Dies ist auch meine Basis.
      Da ich die RS-„Sell-in-Summer“ Strategie als Ableitung der ursprünglichen Strategie aufgenommen habe, habe ich auch die Neuausrichtung zu Jahresende übernommen.
      Auch bei der Modifizierten RS Strategie habe ich mich am Ursprungskonzept orientiert.
      Das Konzept für die RS-„Sell-in-Summer“ und die modifizierte RS Strategie sind also rein willkürlich gewählt. Da hier ein häufigerer Austausch der Werte als bei der reinen Levy-Strategie erfolgt, wäre der Komplettverkauf nicht notwendig gewesen.
      Da Backtests (bei der modifizierten Strategie) eine sehr ähnliche Performance ergaben, habe ich beim wikifolio auf die Komplettausrichtung verzichtet, zumal die Überprüfung hier 4-wöchentlich und nicht monatlich erfolgt, und da das wikifolio nicht zu Jahresbeginn aufgelegt wurde.
      Es hat also nichts mit meiner persönlichen Einschätzung zu bestimmten Aktien zu tun, sondern ist durch feste Regeln bestimmt, die aber etwas von den virtuellen Depots abweichen.

      Meine persönliche Einschätzung zu den erwähnten Aktien, die aber nichts mit den Strategien zu tun hat ist folgende:
      Bei Siltronic und der S&T AG sehe ich durchaus Potential, sofern der Markt mitspielt, also die Kurse generell nicht in den Keller gehen.
      Bei Aixtron erlaube ich mir keine Einschätzung. Hier halte ich alle Varianten für möglich.

      Aber wie falsch man mit seiner Meinung liegen kann, möchte ich am Beispiel Lufthansa erläutern:
      Als die Aktie im Juli ins wikifolio aufgenommen wurde, habe ich dies als unglückliche Wahl eingeschätzt und gehofft, dass der Titel nicht zuviel Schaden im Portfolio anrichtet. Stattdessen kam es umgekehrt: Die Aktie legt in einem knappen haben Jahr fast 50% zu.
      Ein Grund, warum ich ein Freund von festen Regeln bin.

  8. Und diese Regeln sind wichtig um Emotionen, die leider oft in die falsche Richtung weisen, im Zaum zu halten.
    Danke für die ausführlichen Antworten.

  9. Hallo Mathias,

    ich wünsche Dir ein gesundes und erfolgreiches jAHR 2018. Ich habe mich auch von Deinem Zertifikat Dynamische relative Stärke
    überzeugen lassen, mit einer ersten Teilposition, weil ich da vorsichtig bin und nicht weiß, was der Dow Jones in den nächsten Wochen macht. Deine Arbeit ist nicht genug zu würdigen und beobachte dieses Depot schon seit einem Jahr. Ich gehe neben der relativen Stärke bzw. 6- und 4-Wochen Performance in den iNDICES Dax, M-Dax-, S-Dax, Small-Caps und Nasdaq auch auf die Indikatoren Arron, MACD, Money Flow, OBV und RSI ein, bevor ich mich zu einem evtl. Kauf (meist durch Teilpositionen) entscheide. Dazu wähle ich einen Stopp-Loss von
    8%, der sich in einen Trailing-Stopp-Loss von 15% transformiert,. sobald die Aktie durch ihr Ansteigen es zulässt.
    Ich will mit diesen Ausführungen sagen, dass allen Anlegern geholfen werden sollte, ohne dass man gleich irgendwelche Kosten
    weitergibt.
    Viel Erfolg und alles Gute, Mathias.

    1. Herzlichen Dank für Deinen netten und informativen Kommentar.
      Auch Dir ein gesundes und erfolgreiches Jahr 2018.

  1. […] […]

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