Depot Relative-Stärke-Strategie Sell-in-Summer

Stand 19.07.2024

Neuzusammensetzung des Depots zum 02.01.2024

Für die Neuzusammensetzung 2024 wurden Vitesco, Covestro, Hochtief und Talanx durch TAG, Morphosys, Deutsche Bank und Siemens ersetzt. Transaktionen zwecks Depotgewichtung waren nicht erforderlich. Für den Monat Februar bleibt die Zusammensetzung unverändert. Am Montag, den 04.03.2024 wurden LEG und TAG Immobilien durch Rheinmetall und Kion ersetzt. Am Dienstag, den 02.04.2024 wurde United Internet durch Hensoldt ersetzt. Für die Monate Mai und Juni bleibt die Zusammensetzung unverändert.

Am Montag, den 01.07.2024 wurde Kion durch Süss MicroTec ersetzt.

Name WPKN Kaufdatum Anzahl Kaufkurs Kaufpreis aktueller Kurs Depotwert* Wochen-entwickl. Gesamt-perform.
Hensoldt HAG000 02.04.24 136 44,20 € 6.026,21 € 34,50 € 4.746,40 € -3,64% -21,24%
Vonovia A1ML7J 02.10.23 254 22,97 € 5.849,21 € 28,17 € 7.383,78 € -2,81% 26,24%
Rheinmetall 703000 04.03.24 12 436,10 € 5.247,43 € 490,20 € 5.950,80 € -3,65% 13,40%
Morhosys 663200 02.01.24 159 34,60 € 5.515,90 € 67,65 € 10.756,35 € -0,07% 95,01%
Deutsche Bank 514000 02.01.24 447 12,36 € 5.539,44 € 15,01 € 6.910,62 € -1,87% 24,75%
Süss MicroTec A1K023 01.07.24 76 62,00 € 4.725,71 € 60,80 € 4.620,80 € -4,55% -2,22%
Siemens 723610 02.01.23 32 168,92 € 5.419,85 € 170,44 € 5.604,48 € -7,26% 3,41%
Depotwert: 45.973,23 €
Cash: 39,75 €
Gesamtwert: 46.012,98 €
Wertentwicklung -2,99% seit Vorwoche 6,79% seit Jahresbeginn 130,06% seit Start
HDAX 21.02.14 5026,66 9635,64 -2,96% 91,69%
MSCI-World Index 21.02.14 1659,85 3579,84 -0,73% 115,67%
Wikifolio Relative Stärke LS9AAS 21.02.14 149,85 € 140,93 € -0,55% -5,95%

Start des virtuellen Depots am 21.02.2014 mit 20.000 €.

* Inklusive Dividende.

Stand 29.12.2023

Name WPKN Kaufdatum Anzahl Kaufkurs Kaufpreis aktueller Kurs Depotwert* Wochen-entwickl. Gesamt-perform.
United Internet 508903 02.10.23 285 20,48 € 5.851,64 € 23,04 € 6.566,40 € 0,52% 12,21%
Vonovia A1ML7J 02.10.23 254 22,97 € 5.849,21 € 28,54 € 7.249,16 € 0,60% 23,93%
Vitesco VTSC01 06.11.23 49 92,00 € 4.521,51 € 78,20 € 3.831,80 € -1,88% -15,25%
Covestro 606214 02.10.23 114 51,10 € 5.840,23 € 52,68 € 6.005,52 € -0,79% 2,83%
Hochtief 607000 02.10.23 60 95,95 € 5.771,76 € 100,30 € 6.018,00 € -0,20% 4,27%
LEG Immobilien LEG111 02.10.23 89 65,60 € 5.853,24 € 79,32 € 7.059,48 € 0,99% 20,61%
Talanx TLX100 02.10.23 97 60,10 € 5.844,53 € 64,65 € 6.271,05 € -0,39% 7,30%
Depotwert: 43.001,41 €
Cash: 84,05 €
Gesamtwert: 43.085,46 €
Wertentwicklung -0,03% seit Vorwoche 2,41% seit Jahresbeginn 115,43% seit Start
HDAX 21.02.14 5026,66 9013,10 0,33% 79,31%
MSCI-World Index 21.02.14 1659,85 3178,65 1,07% 91,50%
Wikifolio Relative Stärke LS9AAS 21.02.14 149,85 € 138,90 € 0,09% -7,31%

Nachfolgend ist die Rangliste der momentan 101 HDAX-Unternehmen sortiert nach der relativen Stärke (RSL 130 Tage) zur Neuzusammensetzung am 02.01.2024. Die Aktien, die in das Strategie-Depot aufgenommen werden (verbleiben) sind grün unterlegt. Die Daten sind vom 29.12.2023 (Stichtag).

Rang Name RSL
1 Vonovia SE 1,271
2 United Internet AG 1,268
3 TAG Immobilien AG 1,240
4 MorphoSys AG 1,238
5 LEG Immobilien AG 1,221
6 Deutsche Bank AG 1,187
7 Siemens AG 1,185
8 Redcare Pharmacy N.V. 1,180
9 AIXTRON SE 1,174
10 Ströer SE & Co. KGaA 1,174
11 Nemetschek SE 1,167
12 Telefónica Dtl. Hldg. AG 1,157
13 CANCOM SE 1,151
14 HELLA GmbH & Co. KGaA 1,135
15 Brenntag AG 1,134
16 ENCAVIS AG 1,131
17 Continental AG 1,130
18 Nagarro SE Namens-Aktien o.N. 1,130
19 Stabilus SE 1,127
20 RATIONAL AG 1,119
21 Infineon Technologies AG 1,119
22 Deutsche Börse AG 1,117
23 Siltronic AG 1,116
24 BEFESA S.A. 1,113
25 KION GROUP AG 1,109
26 Jungheinrich AG 1,108
27 Carl Zeiss Meditec AG 1,106
28 Heidelberg Materials AG 1,104
29 Energiekontor AG 1,103
30 JENOPTIK AG 1,102
31 Beiersdorf AG 1,101
32 LANXESS AG 1,101
33 Rheinmetall AG 1,098
34 Fraport AG 1,098
35 PNE AG 1,094
36 KONTRON AG O.N 1,092
37 BASF SE 1,089
38 RWE AG 1,086
39 freenet AG 1,086
40 Allianz SE 1,081
41 Siemens Healthineers AG 1,081
42 SAP SE 1,080
43 Evotec SE 1,079
44 Fuchs SE Vz 1,078
45 Covestro AG 1,076
46 HOCHTIEF AG 1,072
47 Deutsche Post AG 1,071
48 Airbus SE 1,068
49 Talanx AG 1,068
50 Daimler Truck Holding 1,066
51 Bechtle AG 1,063
52 Deutsche Telekom AG 1,063
53 E.ON SE 1,063
54 GEA Group AG 1,061
55 CTS Eventim AG & Co. KGaA 1,059
56 Sartorius AG 1,057
57 Sixt SE 1,057
58 Hannover Rück SE 1,053
59 Evonik Industries AG 1,049
60 Symrise AG 1,048
61 adidas AG 1,042
62 Scout24 SE NA O.N 1,040
63 Henkel AG & Co. KGaA Vz 1,038
64 Münchener Rück. 1,029
65 HUGO BOSS AG 1,029
66 Commerzbank AG 1,029
67 RTL Group S.A. 1,028
68 Fresenius SE & Co. KGaA 1,024
69 BMW AG 1,020
70 Qiagen N.V. 1,015
71 MTU Aero Engines AG 1,011
72 Volkswagen AG Vz. 0,998
73 Knorr-Bremse AG 0,998
74 Deutsche Lufthansa AG 0,995
75 ATOSS Software AG 0,984
76 Aurubis AG 0,983
77 Siemens Energy AG 0,961
78 Mercedes-Benz AG 0,960
79 Porsche Automobil Holding SE 0,960
80 CompuGroup Medical SE &Co. 0,958
81 Nordex SE 0,957
82 Adtran Holding 0,949
83 VITESCO TECHS GRP NA O.N. 0,948
84 Fresenius Medical Care KGaA 0,942
85 Merck KGaA 0,939
86 Gerresheimer AG 0,935
87 TeamViewer SE 0,929
88 ThyssenKrupp AG 0,925
89 Wacker Chemie AG 0,909
90 PUMA SE 0,886
91 K+S Aktiengesellschaft 0,886
92 Dürr AG 0,881
93 Zalando SE 0,878
94 SMA Solar Technology AG 0,869
95 HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. 0,860
96 Porsche AG Vz 0,837
97 ProSiebenSat.1 Media SE 0,822
98 VERBIO Vereinigt.BioEnergie AG 0,807
99 Delivery Hero SE 0,778
100 Bayer AG 0,762
101 HelloFresh SE 0,621
Mittelwert 1,042

14 Kommentare

1 Ping

Zum Kommentar-Formular springen

  1. Guten Morgen, Herr Maier,

    hier folgt meine erste Anfrage zu Relative Stärke – Sell in Summer-Strategie.
    Sie hatten bei Ihrem letzten Depot Ende Mai 2015 bei Wirecard ein Verkaufssignal festgestellt, schon früher u.a. bei Kuka.
    Setzen Sie da vielleicht einen Stop-Loss und wenn ja, wie hoch ist dieser prozentual vom Kurs der jeweiligen #Aktie entfernt (Trailing-Stopp-Loss?), damit man nach dieser Methode nicht erst Riesenverluste einfährt.
    Wie sehen grundsätzlich Ihre Ausstiegsmethoden aus dem Markt aus? Man kann ja auch hier nicht bis zum Unterschreiten der 200-Tage-Linie plus 3% “Spielraum” warten, weil auch hier ja die Kursverluste zu hoch wären. Oder arbeiten Sie schon vorher mit Teilgewinnmitnahmen.
    Für eine ‘Antwort wäre ich Ihnen natürlich sehr dankbar.

    Freundlich!
    M. ‘Friedrich

  2. Hallo Herr Maier,

    schönen Dank wieder für Ihre Arbeit.
    Ein paar Fragen: wie errechnet sich Ihre Gesamtperformance, da komme ich irgendwie nicht klar. Wäre es nicht sinnvoller die Performance mit den stärkeren Indices M-‘Dax oder Nasdaq 100 zu vergleichen, um hier die relative Stärke noch einmal hervorzuheben?
    Schließlich die Frage:
    Sie hatten Nemetschek am 02.01. herausgenommen, um diese wieder am 02.03. hereinzunehmen. Was hat sie dazu bewogen?
    Ich frage deswegen, weil ich diese auch schon seit Februar im Depot habe, stark gestiegen und seit geraumer Zeit wieder stark gefallen ist. Also außer Spesen nichts gewesen. Ich überlege mir schon seit 14 Tagen diese wieder zu verkaufen und mir eine andere, “starke”, Aktie ins Depot zu legen. Zur Zeit bin ich u.a. nur bei Dialog und Nordex investiert.
    Werden Sie zum 31.07. das gesamte Depot (durch Sell-in-Summer-Strategie) verkaufen und erst zum 01.10. wieder einsteigen?
    Danke im voraus!

    Freundlich!
    M. Friedrich

  3. Guten Tag, Herr Maier,

    sehe ich das richtig, dass Ihr neues Depot mit den neu aufgenommenen Werten erst morgen erscheint, weil ich aus Ihrem aktuellen Depot nur ein ‘Dax-Indexzertifikat ersehen kann.

    Viele Grüße!

    M. Friedrich

  4. hALLO!

    Ihre Arbeit ist sensationell. Hatte schon mal angefragt, ob man Ihr Depot nicht über Wikofolio einrichten könnte.
    ‘Für eine Stellungnahme wäre ich Ihnen sehr dankbar.

    Freundlich!
    Michael Friedrich

    1. Hallo Herr Friedrich,

      Danke für Ihr großes Interesse.
      Ich kann mich an die Frage erinnern. Aber mir war nicht klar, auf welche Strategie Sie sich bezogen haben.
      Da Sie die Frage nun auf dieser Seite stellen, kann ich wohl davon ausgehen, dass es sich um die Relative-Stärke Strategie “Sell-in-Summer” handelt.

      Für diese spezielle Strategie werde ich aus folgenden Gründen leider kein wikifolio einrichten:

      Ich habe bereits mit dem “Dynamische Relative Stärke” ein wikifolio erstellt, das auf Grundlage der “Modifizierten Relative Stärke Strategie” basiert.
      Da die Anzahl der wikifolios, die man erstellen kann limitiert ist (zudem ist jedes wikifolio mit einem Aufwand verbunden), möchte ich nur ein Portfolio im Zusammenhang mit den Relative-Stärke Strategien veröffentlichen.
      Das wikifolio wird <<< hier >>> beschrieben. Soweit hat es sich exzellent bewährt, wobei angemerkt werden muss, dass das Marktumfeld gut war. Es ist auch ein “Rettungsschirm” eingebaut, der in schlechten Phasen die Möglichkeit bietet, uninvestiert zu bleiben. Der praktische Beweis, dass der “Rettungsschirm” auch funktioniert, fehlt aber noch.

      Ich möchte durchaus noch weitere wikifolios publizieren. Doch die bisherigen Ideen brachten bei Backtests nicht die Outperformance in Vergleich zu anderen Strategien, die ich für mich persönlich als Kriterium definiert habe.

      Beste Grüße

  5. Guten Tag, Herr Maier,

    schönen Dank für Ihre Ausführungen. Ich antworte sehr spät, ich hoffe, nicht zu spät, weil ich gedacht hatte, dass ‘Sie mir eine Nachricht
    über meine E-mail-Adresse senden. Ich habe dazu noch eine Frage: Wann verkaufen Sie eine Aktie aus Ihrem Depot>? Auf welchem
    Platz müsste diese absteigen, um verkauft zu werden? Oder arbeiten Sie mit Trailing-‘Stopp-Loss und Teilgewinnmitnahmen, um dieses
    Risiko zu vermeiden? Ich danke im voraus für Ihre Antwort.

    Grüße
    M. Friedrich

    1. Guten Tag Herr Friedrich,

      entschuldigen Sie bitte, ich weiß, dass ich zu Beginn direkt per E-Mail geantwortet habe. Aber ich denke, dass die Thematik auch für den ein oder anderen Leser von Interesse ist, und damit bei den Kommentaren besser aufgehoben ist.

      Die Verkaufskriterien für die einzelnen Strategien sind wie folgt:

      Relative-Stärke Strategie nach Levy (und “Sell-in-Summer” außerhalb der Monate August und September):
      – Verkauf einer Aktie bei Ranglistenplatz 76 oder tiefer

      Modifizierte Relative-Stärke Strategie:
      – Verkauf einer Aktie bei Ranglistenplatz 76 oder tiefer
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner 1,0
      Bei der neueren Version, die künftig zusätzlich aufgeführt wird gilt
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner dem RSL130-Durchschnitt aller 110 HDAX-Werte

      Wikifolio Dynamische Relative Stärke:
      – Verkauf einer Aktie bei Ranglistenplatz 76 oder tiefer
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner 1,0
      – Verkauf einer Aktie bei RSL130 kleiner dem RSL130-Durchschnitt aller 110 HDAX-Werte
      – Verkauf aller Aktien, wenn das Börsenbarometer nach Uwe Lang (neuere Version) ein Verkaufssignal generiert.

      Ein Trailing “Stopp-Loss” wird nicht eingesetzt, wäre aber durchaus eine Überprüfung wert.

      Beste Grüße
      Mathias

  6. Hallo – gutes und erfolgreiches neues Jahr 2018.
    Frage: Wiese werden die vier Werte zum 02.01.18 ausgetauscht obwohl diese den Kriterien noch entsprechen? Das entspricht dann nicht mehr den Regeln?

    1. Vorab Dankeschön und auch Dir ein gutes und erfolgreiches 2018.

      In der Beschreibung zur Relative-Stärke Strategie wird in den Regeln definiert, dass alle Aktien, die nicht mehr zu den Top 7 zählen zum Jahreswechsel verkauft und durch die ersten sieben der RSL-Rangliste ersetzt werden.
      Bei der RS “Sell-in-Summer” Strategie und der modifizierten RS-Strategie werden die Werte häufiger ausgetauscht, so dass eine persönliche Strategie durchaus okay für wäre, die auf den Komplettverkauf verzichtet.

      Bei inzwischen großen Anzahl von Depots will ich nicht ganz ausschließen, dass mal ein Fehler auftritt. Doch in diesem Fall gehe ich davon aus, dass alles korrekt ist. Oder steht irgendwo etwas Abweichendes?

  7. Du hast Recht – bei der Strategiebeschreibung RSL werden am 01.01. die Werte mit höchsten RSL gekauft (Punkt 5)
    Hatte ich nicht berücksichtigt.
    In Deinem Wikifolio belässt Du aber alles wie gehabt – kannst Du mir sagen warum? Bist Du noch von den Techwerten überzeugt (Aixtron, S+T, Siltronic)
    Und gleich mal ein Lob für Deine hier vorgestellten Depots. Kann nachvollziehen wieviel Arbeit das ist diese immer auf den aktuellen Stand zu halten. Mach bitte weiter so.

    1. Vorab ein herzliches Dankeschön für das Lob. Klar steckt etwas Arbeit dahinter, aber mir macht es Spaß. Somit stellt es kein Problem dar.

      Die Frage beantwortet sich durch die Historie der Strategien:
      Robert Levy gibt für seine Relative-Stärke Strategie vor, dass alle Titel, die nicht mehr unter den Top 5-7 Prozent sind nach einem Jahr verkauft werden. Dies ist auch meine Basis.
      Da ich die RS-“Sell-in-Summer” Strategie als Ableitung der ursprünglichen Strategie aufgenommen habe, habe ich auch die Neuausrichtung zu Jahresende übernommen.
      Auch bei der Modifizierten RS Strategie habe ich mich am Ursprungskonzept orientiert.
      Das Konzept für die RS-“Sell-in-Summer” und die modifizierte RS Strategie sind also rein willkürlich gewählt. Da hier ein häufigerer Austausch der Werte als bei der reinen Levy-Strategie erfolgt, wäre der Komplettverkauf nicht notwendig gewesen.
      Da Backtests (bei der modifizierten Strategie) eine sehr ähnliche Performance ergaben, habe ich beim wikifolio auf die Komplettausrichtung verzichtet, zumal die Überprüfung hier 4-wöchentlich und nicht monatlich erfolgt, und da das wikifolio nicht zu Jahresbeginn aufgelegt wurde.
      Es hat also nichts mit meiner persönlichen Einschätzung zu bestimmten Aktien zu tun, sondern ist durch feste Regeln bestimmt, die aber etwas von den virtuellen Depots abweichen.

      Meine persönliche Einschätzung zu den erwähnten Aktien, die aber nichts mit den Strategien zu tun hat ist folgende:
      Bei Siltronic und der S&T AG sehe ich durchaus Potential, sofern der Markt mitspielt, also die Kurse generell nicht in den Keller gehen.
      Bei Aixtron erlaube ich mir keine Einschätzung. Hier halte ich alle Varianten für möglich.

      Aber wie falsch man mit seiner Meinung liegen kann, möchte ich am Beispiel Lufthansa erläutern:
      Als die Aktie im Juli ins wikifolio aufgenommen wurde, habe ich dies als unglückliche Wahl eingeschätzt und gehofft, dass der Titel nicht zuviel Schaden im Portfolio anrichtet. Stattdessen kam es umgekehrt: Die Aktie legt in einem knappen haben Jahr fast 50% zu.
      Ein Grund, warum ich ein Freund von festen Regeln bin.

    • Lutz Winter auf 02/01/2018 bei 12:50
    • Antworten

    Und diese Regeln sind wichtig um Emotionen, die leider oft in die falsche Richtung weisen, im Zaum zu halten.
    Danke für die ausführlichen Antworten.

  8. Hallo Mathias,

    ich wünsche Dir ein gesundes und erfolgreiches jAHR 2018. Ich habe mich auch von Deinem Zertifikat Dynamische relative Stärke
    überzeugen lassen, mit einer ersten Teilposition, weil ich da vorsichtig bin und nicht weiß, was der Dow Jones in den nächsten Wochen macht. Deine Arbeit ist nicht genug zu würdigen und beobachte dieses Depot schon seit einem Jahr. Ich gehe neben der relativen Stärke bzw. 6- und 4-Wochen Performance in den iNDICES Dax, M-Dax-, S-Dax, Small-Caps und Nasdaq auch auf die Indikatoren Arron, MACD, Money Flow, OBV und RSI ein, bevor ich mich zu einem evtl. Kauf (meist durch Teilpositionen) entscheide. Dazu wähle ich einen Stopp-Loss von
    8%, der sich in einen Trailing-Stopp-Loss von 15% transformiert,. sobald die Aktie durch ihr Ansteigen es zulässt.
    Ich will mit diesen Ausführungen sagen, dass allen Anlegern geholfen werden sollte, ohne dass man gleich irgendwelche Kosten
    weitergibt.
    Viel Erfolg und alles Gute, Mathias.

    1. Herzlichen Dank für Deinen netten und informativen Kommentar.
      Auch Dir ein gesundes und erfolgreiches Jahr 2018.

  1. […] […]

Schreibe einen Kommentar

Deine Email-Adresse wird nicht veröffentlicht.

Mit der Nutzung unserer Website erklären Sie sich damit einverstanden, dass wir Cookies verwenden. Weitere Informationen

Die Cookie-Einstellungen auf dieser Website sind auf "Cookies zulassen" eingestellt, um das beste Surferlebnis zu ermöglichen. Wenn du diese Website ohne Änderung der Cookie-Einstellungen verwendest oder auf "Akzeptieren" klickst, erklärst du sich damit einverstanden.

Schließen