Die Trendfolgestrategie ist der technischen Analyse zuzuordnen und wird überwiegend beim Daytrading und kurzfristigem Anlagehorizont verwendet. Die Strategie läßt sich aber auch längerfristig einsetzen.

Diesen längerfristigen Ansatz wollen wir in diesem Artikel vorstellen.

Dazu werden die 5 Aktien des DAX zu gleichen Geldanteilen gekauft, die in den letzten 12 Monaten den höchsten Kursanstieg verzeichneten. Nach einem Jahr werden die Wertpapiere verkauft und durch die neuen “Highflyer” ersetzt. In einigen Quellen wird nur der Kauf von 3 Titeln vorgeschlagen, was aber die Volatilität und entsprechend das Risiko erhöht.

Die Strategie geht in die Richtung der Relativen-Stärke-Strategie. Hier hatte – wie bereits erwähnt – Robert Levy festgestellt, dass Aktien, die über einen längeren Zeitraum gestiegen waren, diese Tendenz zumeist noch eine zeitlang beibehalten.

Bei der mechanischen Trendfolgestrategie, die hier eingesetzt wird, macht sich negativ bemerkbar, dass auf Trendwechsel erst sehr spät reagiert wird, was vor allem in einem Bärenmarkt fatale Folgen haben kann.

Aus diesem Grund wird in einem der nächsten Artikel eine modifizierte Strategie vorgestellt, die die Nachteile abmildern soll.

Regeln der Trendfolgestrategie

1. Die 1-Jahres Performance der 30 DAX-Werte ermitteln (z.B. über Ariva oder Onvista ).
2. Die Aktien nach Höhe der 1-Jahres Performance sortieren. An Position 1 steht die Aktie mit der höchsten Jahresperformance.
3. Die ersten 5 Werte der Rangliste zu gleichen Geldanteilen kaufen.
4. Nach einem Jahr werden alle Werte verkauft und erneut die 5 Wertpapiere mit der höchsten Jahresperformance gekauft.

Aktualisierung:

Für den DAX sieht die Auswahl zum 30.12.2015 wie folgt aus:

Werfen Sie dazu auch einen Blick auf das virtuelle Depot.

Vor- und Nachteile der Trendfolgestrategie

Nachteile:

• Die Kurse der Aktien mit hoher Performance sind bereits stark gestiegen.
• Bis die Aktien verkauft werden, kann der Kurs bereits stark gefallen sein.
• Auch deshalb schneidet die Strategie in einem Bärenmarkt  nicht so gut ab.
• Vielen Anlegern kostet es Überwindung bei hohen Kursen zu kaufen.

Vorteile:

• Die Strategie ist leicht verständlich.
• Die Umsetzung erfordert nur einen minimalen Aufwand.
• Die Investition ist frei von Emotionen.
• Die Umschichtung der Aktien erfolgt in der Regel nur einmal im Jahr.
• Die Börsenweisheit “The trend is your friend” wird befolgt.