In den zuletzt veröffentlichten Artikeln wurde der Aktienpool im Bezug zur Kursperformance, bzw. zum Abstand von gleitenden Durchschnitten analysiert.
Nun wollen wir die Kursperformance über unterschiedliche Zeitspannen, bzw. die Kursperformance im Bezug zum Abstand zu gleitenden Durchschnitten betrachten.
Wie schon zuvor erwähnt, lässt sich nur eine statische Auswertung vornehmen, da die dynamische Untersuchung bei der Vielzahl der Aktien den Rahmen gesprengt hätte.
Auf welcher Grundlage die einzelnen Auswertungen erfolgen, behandeln wir im nächsten Abschnitt.

Umsetzung der Depots auf Grundlage der Kursperformance und der gleitenden Durchschnitte

Im weiteren Verlauf wird die Performance von fünf Depots untersucht, die nach folgenden Kriterien zusammengesetzt sind:

• Beim Depot “Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie” wird zuerst nach der 52 Wochen Kurs-Performance der Aktien sortiert. Anschließend werden die 20 Titel mit dem größten Abstand zur 90-Tage Linie ausgewählt.
• Beim Depot “Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie” wird zuerst nach der 52 Wochen Kurs-Performance der Aktien sortiert. Anschließend werden die 20 Titel mit dem größten Abstand zur 200-Tage Linie ausgewählt.
• Beim Depot “Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie und Top 1 Monat” werden zuerst die Aktien nach der 52 Wochen Kurs-Performance sortiert, beginnend mit der schwächsten Performance. Danach wird nach den Aktie gefiltert, die über der 90-Tage Linie liegen. Anschließend werden die 20 Titel mit positiver 1 Monat-Performance ausgewählt.
• Beim Depot “Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate” wird zuerst nach der 6 Monats Kurs-Performance der Aktien sortiert. Anschließend werden die 20 Titel mit der besten Kurs-Performance der letzten 3 Monate ausgewählt.
• Beim Depot “Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat” wird zuerst nach der 6 Monats Kurs-Performance der Aktien sortiert. Anschließend werden die 20 Titel mit der besten Kurs-Performance des letzten Monats ausgewählt.

Zu beachten ist, dass je nach Überprüfungsjahr nicht alle Depots mit 20 Aktien bestückt werden konnten, die allen Kriterien entsprachen. So sind unter Umständen nur wenige Wertpapiere im Depot, was das Ergebnis der Auswertung wegen fehlender Breite verfälschen kann.

Platzierung der Depots

Drei der Depots sind mit den Plätzen 13, 15 und 18 im vorderen Mittelfeld zu finden, während das Depot “Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie” und das Depot “Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat” mit den Plätzen 41 und 43 ganz am Ende rangieren.
Diese Unterschiede versuchen wir im weiteren Verlauf zu erklären.

Jährliche Performance der Depots

Klar ist auch der Vergleich zu DAX und HDAX interessant, aber der direkte Vergleich muss zum Depot mit allen Aktien (Depot Alle) geführt werden. Zum einen wird hier tatsächlich der gleiche Aktienpool verwendet, zum anderen ist hier auch die Gewichtung jeder Aktie gleich, während bei DAX und HDAX die Gewichtung proportional zur Marktkapitalisierung ist.

Um Auffälligkeiten festzustellen ist im u.a. Auszug die Performance der gleitenden Durchschnitte Depots farblich im Bezug zum Depot mit allen Aktien aufgeführt. Dabei haben die Farben folgende Bedeutung:

• Gelbgrün: Performance Dividenden-Depots mehr als 5% besser als das Depot mit allen Aktien.
• Hellgrün: Performance Dividenden-Depots zwischen 2% und 5% besser als das Depot mit allen Aktien.
• Orange: Performance Dividenden-Depots zwischen 2% und 5% schwächer als das Depot mit allen Aktien.
• Rot: Performance Dividenden-Depots mehr als 5% schwächer als das Depot mit allen Aktien.

Zusammenhänge zwischen dem Abschneiden des Gesamtdepots und der Performance der einzelnen Depots besprechen wir im nächsten Abschnitt.

Auffälligkeiten bei den Depots

Nicht ganz einfach ist die Suche nach Zusammenhängen der Depotperformance. So bleibt bedingt durch die relativ dünne Datenlage die ein oder andere Aussage spekulativ.
Bei den drei Depots, die sich im vorderen Mittelfeld befinden, fällt auf, dass die Performance meist besser war, wenn die zugrundeliegende Jahres-, bzw 6 Monatsperformance weit im negativen Bereich war. D.h. wenn die Aktien in der Vergangenheit viel verloren hatten, aber in den letzten 3 Monaten (oder 90-Tage, aber Börsentage, also nicht identisch) wieder eine Aufwärtstendenz zeigten, entwickelten sich die Depots auch oft positiv.
Die Tatsache, dass das Depot “Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie und Top 1 Monat” insgesamt die nase vorne hat, mag durchaus darin begründet sein, dass im Jahr 2019 die Performance mit einem Plus von 44,58% sehr hoch war. Allerdings waren in diesem Jahr nur 5 unterschiedliche Aktien statt der üblichen 20 im Depot vertreten, was das Ergebnis verfälschen kann.

Beim Depot “Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie” gilt Ähnliches, aber in umgekehrte Richtung: Die negative Performance von -40,94% im Jahr 2022 kam nur mit 2 Aktien im entsprechenden Depot zustande. Dieses ausgesprochen schlechte Ergebnis belastet die Gesamtperformance enorm. Bei einem breiter aufgestellten Depot darf davon ausgegangen werden, dass die Verluste deutlich geringer gewesen wären.

Fast durchgehend schlechter als das Gesamtdepot schneidet das Depot “Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat”. Das führt zur Vermutung, dass die Performance über einen Monat keinen Trend, sondern lediglich kurze Korrekturen oder zufällige Bewegungen anzeigt, was dann auch bedeutet, dass diese Auswertung keinen Mehrwert liefert.

Auflistung der Daten

Im folgenden sind die Depotdaten der Analyse für jedes Jahr der Auswertung aufgeführt.
Sortiert wurde nach dem Abstand zum gleitenden Durchschnitt über den jeweiligen Zeitraum beginnend mit dem größten Abstand oberhalb des gleitenden Durchschnitts eines jeden Depots bei den Auswertungen “Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie” und “Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie”, nach der Performance der letzten 3 Monate, bzw. 1 Monat bei den Depots “Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate”, “Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat” und “Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie und Top 1 Monat”.
Beim Endwert sind die Dividenden mit eingerechnet.
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Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2014

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2014

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2014

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2014

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2014

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2015

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2015

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2015

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2015

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2015

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2016

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2016

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2016

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2016

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2016

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2017

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2017

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2017

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2017

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2017

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2018

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2018

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2018

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2018

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2018

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2019

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2019

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2019

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2019

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2019

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2020

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2020

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2020

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2020

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2020

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2021

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2021

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2021

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2021

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2021

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 90-Tage Linie“ Jahr 2022

Depot „Negative Performance 1 Jahr Top 200-Tage Linie“ Jahr 2022

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1 Monat“ Jahr 2022

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 3 Monate“ Jahr 2022

Depot „Negative Performance 6 Monate Top Performance 1Monat“ Jahr 2022