In den vergangenen Blogartikeln haben wir einen Blick auf die Performance der einzelnen Börsensignale geworfen. Zum Abschluss soll nun ein Resümee zu den erworbenen Erfahrungen gebildet werden. Daten wurden in größerem Maßstab gesammelt, aber nun stellt sich die Frage, was wir als Anleger mit den Informationen anfangen können. Schließlich ist das Ziel jedes Investors, egal, …
Schlagwort: Auswertung
Okt 27
Auswertung Börsensignale Teil 8: Kansas City Financial Stress Index
Im Februar wurde der Kansas City Financial Stress Index (KCFSI) bei den Börsensignalen mit aufgenommen, da er zwar nicht alle Bärenmärkte, aber doch die extremsten Ereignisse erkannt hat. Der Index wurde nach der Finanzkrise 2008/09 als Frühindikator entwickelt und versucht über die Geldflüsse Stress im Finanzsystem aufzudecken. Zwecks Vergleichbarkeit wurde der Indikator bis zum Februar …
Okt 20
Auswertung Börsensignale Teil 7: KGV und KBV
Die KGV und KBV-Indikatoren setzen sich aus drei Unterkategorien zusammen: – DAX KGV – DAX KBV – Shiller KGV S&P500 Feste Vorgaben zur Auswertung sind hier nicht vorhanden, deshalb wurden historische Werte als Basis genommen. Beim DAX KGV lag das historische Mittel bei 14,6. So wurde als Verkaufssignal ein KGV größer 15 definiert, ein Kaufsignal …
Okt 14
Auswertung Börsensignale Teil 6: Wirtschaftsindikatoren
Die Wirtschaftsindikatoren setzen sich aus den fünf folgenden Unterkategorien zusammen: – ifo Geschäftsklimaindex– ZEW Konjunkturerwartungen– GfK Konsumklimaindex– Einkaufsmanagerindex– Auftragseingangsindex des verarbeitenden Gewerbes Es gibt Vorgaben, wie die Daten zu bewerten sind. So gilt beim ifo Geschäftsklimaindex und beim Auftagseingangsindex ein Wert über 100 als positiv (Kaufsignal) und ein Wert unter 100 als negativ (Verkaufssignal).Beim Einkaufsmanagerindex …
Okt 12
Auswertung Börsensignale 5: Sentiment
Als nächste Kategorie wenden wir uns den Sentimentindikatoren zu. In diesem Fall beziehen wir uns auf den VDAX New und den VIX, die die Schwankungsbreite für den nächsten 30 Tage des DAX’ und des S&P 500 ausgeben. Beide Werte geben die implizite Volatilität des jeweiligen Index in annualisierter Form aus. Ein Verkaufssignal erfolgt jeweils bei …
Okt 06
Auswertung Börsensignale 4: Zinsstrukturkurve und BIP
In diesem Artikel werden die Wertentwicklungen der Kategorien “Zinsstrukturkurve” und “Bruttoinlandsprodukt” für den bereits bekannten Überprüfungszeitraum von Februar 2014 bis Mai 2024 betrachtet. Bei beiden Indikatoren existieren keine Unterkategorien. Die Zinsstrukturkurve generiert ein Verkaufssignal, wenn die kurzfristigen Anleihen eine höhere Rendite liefern als langfristige. Dieser Umstand wird als inverse Zinsstrukturkurve bezeichnet. Das BIP löst ein …
Okt 03
Auswertung Börsensignale Teil 3: Börsenbarometer
Bei der zweiten Kategorie, die wir begutachten möchten, handelt es sich um Börsenbarometer. Aktuell werden nur zwei Indikatoren beobachtet, nämlich die alte und neue Version der kombinierten Methode nach Uwe Lang. Ursprünglich wurde noch das Börsenklimabarometer von Ralf Goerkes aufgeführt, das aber nicht mehr verfügbar ist. Bedingt durch die aktuell geringe Anzahl an Indikatoren, die …
Sep 26
Auswertung Börsensignale Teil 2: Technische Indikatoren
Nachdem im letzten Artikel das Gesamtergebnis ausgewertet wurde, soll nun die erste Kategorie, also die verwendeten technischen Indikatoren untersucht werden. Der Oberbegriff setzt sich aus drei Unterkategorien zusammen: – Signale der 200-Tage Line mit dem 3%-Kriterium.– Signale des RSI (30-Tage, 70/30).– Signale max. Drawdown mit der 15%-Regel. In der Auswertung wurde die Performance der gesamten …
Aug 19
Auswertung Börsensignale Teil 1: Alle Kategorien
Als im Mai 2018 begonnen wurde eine Reihe unterschiedlicher Börsensignale aufzulisten, hatte ich erwähnt, dass sich aufgrund mehrerer Gründe keine Schlussfolgerung ziehen lässt. U.a. fehlten historische Daten als Grundlage einer Bewertung. Nun ist der Zeitpunkt gekommen, die gesammelten Daten in Augenschein zu nehmen und zu überprüfen, ob sich Erkenntnisse daraus ziehen lassen.Hier und heute beginnen …
Aug 27
Auswertung Relative-Stärke Top 7 Strategie
In der jüngeren Vergangenheit ist mehrfach die Frage gestellt worden, ob eine Relative-Stärke Strategie, in der sich jeden Monat wirklich nur die ersten 7 Aktien der RSL-Rangliste des HDAX im Depot befinden, nicht besser abschneidet als die Relative-Stärke Strategie nach Levy. Diese Strategie – mit dem einzigen Kriterium, Platz 1 bis 7 der Rangliste zu …