Das wikifolio ist im Bezug zu den Ende 2023 erstellten Artikeln “Tiny Titans-Strategie mit deutschen Aktien” und “Umsetzung der Tiny Titans-Strategie” zu sehen.
Allerdings gibt es Unterschiede zum virtuellen Depot. Hier werden nur 10 Aktien aufgenommen, um die Möglichkeit zu erleichtern, das Depot selbst umzusetzen (Disclaimer: keine Empfehlung – bitte eigene Nachforschungen anstellen). Dadurch ergibt sich aber eine große Volatilität.
Diese lässt sich etwas verringern mit einer größeren Anzahl von unterschiedlichen Unternehmen in einem Portfolio. Deshalb sollen im wikifolio in der Regel 15 Aktien aufgenommen werden.
In den Artikeln wurde schon erwähnt, dass durch das herausfiltern sehr kleiner KUV-Werte einerseits die Performance in der Vergangenheit verbessert werden konnte, aber bei einer größeren Anzahl an Einzelaktien das Kriterium “Kursperformance” in den Hintergrund rücken kann. Aus diesem Grund wird im wikifolio die Obergrenze bei der Marktkapitalisierung von 250 Millionen auf 500 Millionen Euro erhöht.
Ein weiterer Punkt ist zu erwähnen: Während das virtuelle Depot ohne wenn und aber ein Jahr unverändert gehalten wird, soll beim wikifolio eine regelmäßige Überprüfung der Unternehmen erfolgen und bei erkennbaren Problemen die entsprechende Position kurzfristig verkauft, bzw. ausgetauscht werden.
Die Beschreibung der Handelsidee sieht dann wie folgt aus:
Das wikifolio soll sich an die Tiny Titans-Strategie von James P. O’Shaugnessy anlehnen. Der Name nimmt Bezug auf Aktien mit kleiner Marktkapitalisierung.
Die Strategie soll mit deutschen Aktien umgesetzt werden. Da sich der deutsche vom amerikanischen Aktienmarkt in einigen Punkten deutlich unterscheidet, wie z.B. bei der Anzahl der Aktien, soll die Strategie angepasst werden.
Dabei gehen folgende Kriterien in die Entscheidungsfindung ein:
– Die Marktkapitalisierung soll zwischen 25 Millionen und 500 Millionen Euro liegen.
– Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) soll unter 1,0 liegen.
– Sehr kleine KUV-Werte sollen dabei auch nicht berücksichtigt werden, da diese auf Probleme hinweisen können.
– Von den verbliebenen Aktien sollen 15 Aktien mit dem höchsten Kurszuwaches (12 Monate) aufgenommen werden.
Auf Stop Loss Order soll aufgrund der teileweise hohen Volatilität von Small Caps verzichtet werden. Dafür sollen die Aktien regelmäßig auf firmenspezifische Probleme hin untersucht und gegebenenfalls kurzfristig verkauft werden.
Die Zusammensetzung soll einmal jährlich neu vorgenommen werden, kann aber unter Umständen auch häufiger erfolgen.
Für interessierte geht es hier zum wikifolio.
