Im letzten Artikel haben wir uns mit der Tiny Titans Strategie von James P. O’Shaugnessy befasst. Neben der Originalstrategie haben wir uns die Performance mit deutschen Aktien der letzten Jahre in unterschiedlichen Varianten beschäftigt. Da die Zahlen sehr überzeugend waren, wollen wir die Strategie ab 2024 in den virtuellen Depots aufnehmen. In diesem Beitrag wird …
Schlagwort: Strategie
Dez 17
Tiny Titans Strategie mit deutschen Aktien
In diesem Artikel befassen wir uns mit der Tiny Titans Strategie. Zu Beginn wird die Orginalstrategie von James P. O’Shaugnessy vorgestellt. Da diese Strategie rein auf amerikanischen Aktien beruht, wird in weiteren Verlauf per Backtest überprüft, ob die Strategie auch mit deutschen Aktien eine gute Performance liefert. Danach wollen wir noch einige Alternativen überprüfen, beruhend …
Jul 14
Sell-in-Summer – pausieren im Sommer, aber wann?
“Sell in May and go away, but remember to come back in September“, lautet eine alte Börsenweisheit. Also im Mai verkaufen und im September wieder einsteigen? Oder doch wie in unserem virtuellen “Sell-in-Summer” Depot nur im August und September durch Abwesenheit vom Markt glänzen? Letzteres wird bei Wikipedia und diversen Finanzportalen propagiert. Oder doch besser …
Jan 29
Analyse von Aktienkennzahlen – Teil 10: Eigenkapitalquote
Ursprünglich war angedacht, die Eigenkapitalquote im Teil Rentabilität mit zu behandeln. Das wäre insofern sinnvoll gewesen, da ein Bezug zur Eigenkapitalrendite besteht. Dagegen spricht, dass die Eigenkapitalquote aber eben keinen direkten Zusammenhang mit der Rentabilität eines Unternehmens hat, was letztendlich zu einem eigenen Artikel führte. Kommen wir zur Beschreibung der Eigenkapitalquote: Erläuterungen zur Eigenkapitalquote Die …
Jan 15
Analyse von Aktienkennzahlen – Teil 9:Rentabilität
Es gibt eine ganze Reihe von Rentabilitätskennzahlen. Wir wollen drei davon auswerten. Dabei handelt es sich um die EBIT-Marge, die Netto-Marge, sowie die Eigenkapitalrendite. Was sich genau hinter den einzelnen Kennzahlen verbirgt, wollen wir im folgenden Abschnitt behandeln. Erläuterungen zu den Rentabilitäts-Kennzahlen EBIT-Marge Profitabel ist eine Firma, die einen hohen Anteil des Umsatzes als Gewinn …
Dez 18
Analyse von Aktienkennzahlen – Teil 7: Gewinnwachstum
Ebenfalls zu den häufig eingesetzten Kennzahlen zählt das Gewinnwachstum.Dabei untersuchen wir drei unterschiedliche Zeiträume, nämlich das Gewinnwachstum über ein Jahr, über drei Jahre und über fünf Jahre bezogen auf den erwarteten Gewinn des Folgejahres. Erläuterungen zum Gewinnwachstum Definition: Als Beispiel wollen wir die Zahlen von Encavis verwenden. Die Werte beziehen sich auf das Depot …
Dez 11
Analyse von Aktienkennzahlen – Teil 6: PEG
PEG steht für Price/Earnings-to-Growth ratio oder auf Deutsch Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis. Da der englische Begriff meist auch im deutschen Sprachraum verwendet wird, werden wir im weiteren Verlauf auch mit der Bezeichnung PEG arbeiten. Dieser Artikel beinhaltet zwei Auswertungen, nämlich die eigentliche PEG-Auswertung, sowie die Auswertung mit einem minimalen Gewinn je Aktie von mindestens 0,5 €. Dazu später …
Nov 27
Analyse von Aktienkennzahlen – Teil 5: KUV und KUV invers
Als letzte der vier “großen” Aktienkennzahlen behandeln wir das Kurs-Umsatz-Verhältnis. Das KUV kommt als Vergleichskriterium häufig zum Einsatz, wenn ein Unternehmen noch keine Gewinne erzielt. Kurzbeschreibung des KUV Definition: Bezogen auf das gesamte Unternehmen beschreibt das KUV das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu Jahresumsatz. Beispiel: Das Kurs-Umsatz-Verhältnis wird meist hinzugezogen, wenn ein Unternehmen noch keine Gewinne …
Feb 13
Der Kansas City Financial Stress Index
Kansas City war in der letzten Zeit vor allem Dank dem Football Team, das den Super-Bowl gewann, in den Schlagzeilen. Leider war ich noch nicht in Kansas City, so dass ich Ihnen nichts über die Sehenswürdigkeiten vor Ort berichten kann. Aber alternativ – und wahrscheinlich auch viel passender zur Thematik der Website – möchte ich …
Dez 30
Depotcheck Jahresende 2019
Zwar steht noch ein Börsentag im Jahr 2019 aus, doch sollte diese Tatsache keinen Einfluss auf die prinzipiellen Aussagen zum Depotcheck haben. Hintergrund ist, dass ab dem 31.Dezember die Umstellung auf die neuen, virtuellen Depots für 2020 auf der Agenda steht. Nach dem schwachen Vorjahr zeigten sich die Märkte in 2019 wieder von der besseren …
